Financiranje poslovanja za poduzetnike početnike i startupe jedan je od najvećih izazova. Na sreću, mogućnosti je sve više. U ovom članku saznajte kojih 10 izvora financiranja startupa možete koristiti na početku poslovanja ili u fazi razvoja. 

Financiranje startupa kroz Bootstrapping

Bootstrapping (Samofinanciranje) je način financiranja bez vanjskih investicija. U ovom se načinu financiranja poduzetnik oslanja na vlastite prihode. Bootstrapping je najbolji izvor financiranja ako inicijalna ulaganja u razvoj poslovanja nisu velika te kada postoji potencijal brzog rasta prihoda. Glavna prednost bootstrappinga je u tome što zadržavate cjelokupno vlasništvo i kontrolu nad poduzećem. 

Ako ste odabrali ovaj način financiranja, na samom početku poslovanja vjerojatno je da ćete koristiti vlastitu ušteđevinu i kapital za pokretanje i početni rast poslovanja. Bootstrapping posebno na početku zahtijeva snalažljivost i kreativnost. Najveći izazov za startupe koji se financiranju na ovaj način u početnoj fazi je balansiranje između ulaganja u brzi rasta i održavanja likvidnosti. 

Detaljno o ovoj temi pisao sam u članku koji možete pročitati ovdje.

3F – Friends, Family and Fools

3F (friends, family and fools) je najbrži način financiranja u početnoj fazi razvoja vašeg poslovanja. Ovdje se oslanjate na 3 grupe ljudi, a to su prijatelji, obitelj i poznanici.  

Prednosti ovog načina financiranja su u tome možete brzo i jednostavno doći do sredstava, bez kompliciranih procedura i papirologije. Osim toga, osobe iz skupine 3F dobro vas poznaju te je komunikacija kvalitetnija i otvorenija. 

Nedostaci financiranja na ovaj način su potencijalni sukobi u slučajevima kada stvari ne idu po planu. Također, ovaj način financiranja često je “dumb” money, odnosno od ove skupine ulagača često ne možete očekivati mentorsku podršku u vođenju startupa. 

Ono što je zajedničko za sve ove 3 skupine je da u pravilu ne znaju koji su rizici ulaganja u ranu fazu startupa i nemaju iskustva u tome. Vi ste ti koji ih trebate upozoriti na rizike. Imajte na umu da ti ljudi ulažu novac jer vjeruju vama kao osobi. Zato, ako se odlučite za ovu vrstu ulaganja postupajte etično.

Investitori

Kada trebate “smart money”, investitori (poslovni anđeli, VC fondovi…) su često dobar izvor za financiranje startupa. Većina investitora ulaže u startupe koji su u sektoru koji investitori dobro poznaju. U tom slučaju investitori vam osim novca donose svoje iskustvo, znanje i mrežu kontakata, što u nekim slučajevima može vrijediti više od novca.

Važno je da imate na umu kada tražite investitore da ćete zauzvrat dati udjele vašeg startupa, stoga je važno da ste kao osnivač spremni za ovakav oblik partnerstva. 

 

Anđeoski investitori

Anđeoski investitori su pojedinci ili skupine ljudi koji ulažu vlastiti novac u startupe u zamjenu za udjele. Često su ovi investitori iskusni poduzetnici ili poslovni ljudi koji vam osim novca nude veliko iskustvo u industriji i mrežu kontakata. 

Venture capital fondovi

Venture capital investitori su profesionalne organizacije koje također u startupe ulažu u zamjenu za udjele. Ova vrsta investitora obično ulaže u startupe s velikim potencijalom rasta. Ovisno o svojoj strategiji, venture capital fondovi ulažu od najranijih faza pa do startupa koji su u fazi rasta (“scaleup”). 

 

Crowdfunding

Jedna od najvećih prednosti crowdfundinga je što uz financiranje rasta istovremeno možete dobiti potvrdu interesa tržišta. Startup kroz crowdfunding kampanju prikuplja sredstva od široke mase ljudi. Kampanje se pokreću na crowdfunding platformama, gdje ljudi mogu donirati novac ili ga uložiti u zamjenu za udjele u startupu. 

U Hrvatskoj je posljednjih godina ovaj način financiranja postao sve popularniji. Sve više osnivača se odlučuje za financiranje startupa kroz crowdfunding, a jedan od naših najuspješnijih u ovom načinu financiranja je Albert Gajšak. Ovdje pročitajte Pet savjeta Alberta Gajšaka – Kako napraviti uspješnu crowdfunding kampanju.

 

3 najpoznatije platforme po iznosima financiranja i broju ulagača:

• GoFundMe
• Indiegogo
• Kickstarter   

 

Krediti banaka

Dugi niz godina startupi i poduzetnici početnici nisu imali pristup kreditima kojima bi financirali početnu fazu razvoja poslovanja. U posljednje vrijeme mogućnosti za financiranje startupa od strane banaka su dostupnije. Za startupe i poduzetnike početnike ti iznosi nisu veliki, prvenstveno zbog velikog rizika za banke. Krediti banaka često su posljednji na razmatranju za financiranje rasta u startu, no ako niste spremni dati dio udjela u zamjenu za financiranje, ovo za vas može biti jedna od opcija. 

Osim tradicionalnih banaka, svakako je važno spomenuti i HBOR koji nudi investicijske kredite namijenjene poduzetnicima početnicima, mladima i ženama poduzetnicama po niskim kamatnim stopama. Neke županije razvile su potpore kojima financiraju kamatnu stopu na kredite HBOR-a, čime zapravo možete dobiti kredit bez kamata. Neke od njih su Virovitičko-podravska te Osječko-baranjska županija. Ako se odlučite na ovu vrstu financiranja, svakako vrijedi istražiti, možda imate sjedište u županiji koja nudi ovakav oblik potpora.

Još jedna slična opcija su financijski instrumenti HAMAG-BICROa, koji nije banka, ali način financiranja je sličan kao kod HBOR-a, uz čak nešto nižu kamatnu stopu. 

 

Inkubatori i akceleratori

Ako je vaša poduzetnička ideja inovativna, jedna od dobrih opcija u početku su inkubatori i akceleratori, kojih je u Hrvatskoj sve više. Postoji velik broj startup natjecanja na kojima možete ostvariti novčane nagrade s kojima ćete financirati jedan mali dio razvojnih aktivnosti na samom startu. Osim financijske pomoći, inkubatori i akceleratori nude i edukaciju te mentorsku podršku. Neki od njih su odlični u tome pa svakako nije loše istražiti i raspitati se o ovoj opciji. Ako se odlučite za ovu opciju, umrežite se s osnivačima koji su već prošli ovakve programe, njihova iskustva će vam pomoći kod odluke.

Inkubatori i akceleratori uz sve navedeno često nude i pogodnosti korištenja njihove infrastrukture, odnosno prostora za rad, razvojnih i istraživačkih centara i slične usluge, a koje su besplatne ili uz veoma nisku cijenu. 

Bespovratne potpore

Bespovratne potpore jedan su od “jeftinijih” izvora za financiranje startupa, kako u ranoj fazi, tako i u kasnijim fazama razvoja poslovanja. Danas možete pronaći brojne izvore financiranja kroz bespovratne potpore, od lokalnih (gradovi, općine i županije) pa do državnih i EU  potpora. Svaka od ovih vrsta potpora koje sam spomenuo ima određene kriterije koje je potrebno zadovoljiti da bi ostvarili financiranje, a nakon odobrenja često ćete imati obavezu ispuniti određene indikatore. Ono što je, nažalost, često slučaj kod ovog načina financiranja je da odobrenje potpore nerijetko traje po nekoliko mjeseci (a u najgorim slučajevima i više od godinu dana). No, naravno to nije uvijek slučaj pa se svakako vrijedi kvalitetnije informirati o ovom izvoru financiranja. 

Dobavljači i kupci

Dobavljači i kupci rijetko nam padaju na pamet, ali su definitivno dobra opcija za financiranje. Ako nudite kvalitetne proizvode ili usluge, vašim je kupcima i dobavljačima u interesu da budete uspješni. Kupci vam za vaše proizvode i usluge mogu uplatiti predujmove, čime možete osigurati sredstva za financiranje dijela poslovanja. Slično je i s dobavljačima od kojih možete tražiti veću odgodu plaćanja, što će vam donijeti određenu stabilnost novčanih tokova. U ovoj vrsti financiranja ključni su kvalitetni poslovni odnosi i povjerenje. 

Ako ste na samom početku razvoja poslovanja, ovaj način financiranja može biti nešto teže dostupan. No, izvedivo je ako ste kroz vašu karijeru izgradili kvalitetne odnose i povjerenje s potencijalnim poslovnim partnerima.

Pozajmice

Opcija koju poduzetnici i startupi ne koriste toliko često te koja je među posljednjima u razmatranju su pozajmice treće strane. Često su kamate na pozajmice veće nego kod banaka, ali kada nema drugog izbora i ovo je opcija za razmatranje. Pozajmice vam mogu dati druga poduzeća ili fizičke osobe.

Zaključak

Prije odluke o izboru načina financiranja napravite istraživanje. U obzir uzmite i vaše osobnosti te stil, jer su oni jako važni kod odluke o vrsti financiranja. Ako ste lifestyle poduzetnik, vjerojatno je da nećete tražiti ulaganje poslovnih anđela ili VC fondova jer se vaši ciljevi sigurno neće poklapati. 

I na kraju, nemojte se ograničiti samo na jedan izvor financiranja startupa. Posebno kada su vam potrebna veća sredstva za razvoj poslovanja, vjerojatno je da ćete trebati kombinaciju nekoliko vrsta financiranja o kojima smo pisali u ovom članku.